会计职称考试《中级财务管理》 第五章 营运资金管理
知识点预习四：持有现金的动机
企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投机性需求。
动 机 | 含 义 | 说 明 |
交易性需求 | 为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。 | 企业日常现金支出与现金收入在数额上不相等及时间上不匹配使企业需要持有一定现金来调节，以使生产经营活动能继续进行。 |
预防性需求 | 企业需要维持充足现金，以应付突发事件（大客户违约）。 | 持有现金额的多少取决于： （1）企业愿冒缺少现金风险的程度； （2）企业预测现金收支可靠的程度； （3）企业临时融资的能力。 |
投机性需求 | 为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。 | 如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。 |
【提示】除了上述三种基本的现金需求以外,还有许多公司持有现金是作为补偿性余额，是公司同意保持账户余额。它是公司对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。 | ||
【例•多选题】企业之所以持有一定量的现金，是因为企业存在（ ）。
A.交易性需求
B.预防性需求
C.投机性需求
D.补偿性余额需求
【答案】ABCD
【例•判断题】（2007年考题）企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动机和投机动机。（ ）
【答案】√
【解析】企业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三个方面的动机：交易动机、预防动机和投机动机。
【例•多选题】（2003年考题）企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（ ）。
A.企业销售水平的高低
B.企业临时举债能力的强弱
C.金融市场投资机会的多少
D.企业现金流量预测的可靠程度
【答案】BD
【解析】为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：（1）企业愿冒缺少现金风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。
